Банк Канады в последние недели «излучал» спокойствие по отношению к экономическим прогнозам после своего решения по процентной ставке от 5 июня, что повысило уверенность рынка в том, что второе последовательное снижение ставок может произойти на следующем заседании 24 июля.
Но может ли неожиданный рост инфляции в мае нарушить планы?
Новые данные, опубликованные Статистическим управлением Канады во вторник (25 июня), показали неожиданное увеличение годового уровня инфляции в мае, причем этот скачок ознаменовал первый за четыре месяца рост индекса потребительских цен (ИПЦ).
Экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидали, что годовой уровень инфляции составит 2,6%, но вместо этого он увеличился до 2,9%, колеблясь вблизи верхнего предела целевого диапазона Банка Канады.
Хотя основные показатели, за которыми внимательно следит Банк, показали самый большой рост с декабря, надежды на снижение ставок в июле все еще остались.
Банк Монреаля (BMO) по-прежнему ожидает, что центральный банк проведет следующее снижение ставки в сентябре, но главный экономист Дуг Портер отметил в записке после последних данных по инфляции, что снижение ставок на июльском заседании остается возможным.
Портер заявил, что следующее измерение инфляции, запланированное на 16 июля, может оказаться решающим фактором, повлиявшим на решение Банка о сохранении или сокращении ставки в июле.
Однако Оливия Кросс, экономист Capital Economics, отметила, что отчасти сильный рост инфляции был вызван факторами, которые, вероятно, будут разовыми, и, учитывая, что перед заседанием в конце июля будет опубликован еще один отчет по инфляции, она остается при своей точке зрения о том, что банк снова снизит ставку в следующем месяце.
Решение Банка снизить ставки на 25 базисных пунктов в начале этого месяца стало приятной новостью для многих домовладельцев, которые столкнулись с существенным ростом стоимости займов с момента начала повышения ставок в марте 2022 года.
| По состоянию на 27 июня 2024 года |
| Прайм |
6.95% |
| Квалификационная ставка* |
5.25% |
| Плавающая ставка – 5 лет |
5.80% (Прайм-1.15%) |
| Фиксированная ставка – 5 лет |
4.69% |
| Фиксированная ставка – 3 года |
4.89% |
| *ВНИМАНИЕ! C 1 июня 2021 года для ВСЕХ мортгиджей используется новая квалификационная ставка. Стресс тест осуществляется по большей из величин: квалификационная ставка 5.25% или контрактная + 2%. Ставки могут изменятся без дополнительного уведомления, доступны при соблюдении условий квалификации.
Michael Tulchenetskiy and Denys Derzhavets, Mortgage Brokers, Northwood Mortgage Ltd. Lic#10349 |
Канадская ассоциация недвижимости (CREA) после публикации последних статистических данных по рынку жилья заявила, что начало снижения ставок центральным банком может внести определенный оптимизм в перспективы жилищного строительства и ипотеки после нескольких ухабистых лет.
Конечно, более быстрые темпы роста потребительских цен в мае не настолько резки, чтобы исключать возможность нового снижения в следующем месяце. Но это предполагает, что путь снижения инфляции может быть ухабистым, со случайными паузами или неожиданными разворотами.
Снижение ставок также может происходить по принципу «стоп-и-иди», поскольку Банк Канады ждет подтверждения того, что ценовое давление действительно укрощено.
Для заемщиков – и особенно для тех, кто ищет новую ипотеку – это означает, что финансовое облегчение, скорее всего, придет постепенно.
Обратной стороной является то, что медленные и неопределенные темпы снижения ставок могут избежать нового перегрева на рынке жилья. Небольшая экономия из-за медленного снижения ставок по ипотечным кредитам может стать ценой, которую придется заплатить за умеренное увеличение стоимости недвижимости.
Рынок жилья Канады в мае продолжил охлаждение перед долгожданным снижением ставок в июне
Цены на жилье и активность продаж в Канаде незначительно снизились в мае, хотя наблюдатели за рынком будут с нетерпением следить за июньскими данными, чтобы увидеть, как потенциальные покупатели жилья отреагируют на снижение процентной ставки Банка Канады в начале этого месяца.
Новые данные, опубликованные Канадской ассоциацией недвижимости (CREA), показали, что базовая цена жилой недвижимости на вторичном рынке в мае снизилась на 0,2% в месячном исчислении, упав до $714 300, при этом продажи снизились на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем.
Между тем, количество вновь выставленных на продажу объектов недвижимости на рынке в мае выросло на 0,5%, что стало небольшим стимулом для покупателей жилья, которые в последнее время сталкивались с ограниченным выбором из-за отсутствия предложения.
По словам старшего экономиста CREA Шона Кэткарта, эти результаты ознаменовали очередной «сонный» месяц для национального рынка жилья, который добавил, что май может стать последним месяцем достаточно прохладных продаж и цен после недавнего решения Банка о сокращении ставки впервые за последние 4 года.
«Психологический эффект от более низких ставок для многих, кто ожидал в стороне, несомненно был огромным», — сказал он в заявлении, сопровождавшем публикацию данных. – Теперь вопрос переходит к дальнейшему снижению ставок – в частности, насколько быстро и насколько далеко?»
5 июня Банк снизил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (0.25%), при этом ведущие экономисты предположили, что дальнейшее снижение может произойти в июле – и что к концу этого года ставки могут упасть на целый процент.
Рынок жилья Канады ожил во время пандемии COVID-19: цены взлетели до небес, а активность резко возросла, но начало повышения ставок центральными банками в начале 2022 года помогло замедлить этот импульс и вызвать длительный спад рынке жилья.
Михаил Тульченецкий, AMP
Денис Державец, AMP
Toll free: 1-855-761-7001
www.mortgagelegko.com
