Банк Канады сохранил ключевую процентную ставку на стабильном уровне в пять процентов в среду, но не исключил будущего повышения ставок, поскольку его последние прогнозы показывают, что инфляция останется высокой в краткосрочной перспективе.
«При наличии более четких доказательств того, что денежно-кредитная политика работает, коллективное мнение совета управляющих заключалось в том, что мы имеем возможность обождать и оставить учетную ставку на уровне пяти процентов. Мы продолжим это делать и оценивать является ли денежно-кредитная политика достаточно ограничительной, чтобы восстановить стабильность цен. Мы будем внимательно следить за рисками», — заявил председатель Банка Канады, Тифф Маклем на пресс-конференции.
«Если инфляционное давление сохранится, мы готовы еще повысить учетную ставку, чтобы восстановить ценовую стабильность», – предупредил он.
Более высокие процентные ставки, похоже, оказывают ожидаемое воздействие на экономику: рост и потребительские расходы замедляются, а рынок труда смягчается.
Между тем, в сентябре инфляция возобновила снижение, упав до 3,80 процента, поскольку ценовое давление во всей экономике ослабло.
Главный экономист BMO Дуглас Портер заявил, что, хотя он не ожидает, что центральному банку снова придется повышать процентные ставки, исключать такую возможность еще слишком рано.
«Я думаю, что они склонны снова повысить ставки, если возникнет такая необходимость», — сказал Портер. «Вероятно, не потребуется много негативных данных, чтобы заставить их повысить ставки».
Экономисты ожидали агрессивного тона Банка Канады, учитывая, что базовое ценовое давление остается неизменно высоким.
В прошлую среду центральный банк также опубликовал квартальный отчет по денежно-кредитной политике, который включает в себя новые экономические прогнозы, которые предполагают замедление экономического роста и более высокую инфляцию в краткосрочной перспективе.
Прогнозируется, что реальный валовой внутренний продукт вырастет на 1,2 процента в 2023 году по сравнению с 1,8 процента в предыдущем прогнозе.
Между тем, ожидается, что в 2024 году рост замедлится (реальный ВВП вырастет на 0,9 процента) и восстановится до 2,5 процента в 2025 году.
Центральный банк по-прежнему полагает, что инфляция вернется к целевому уровню в два процента в 2025 году, как и прогнозировалось ранее. Однако он ожидает, что в краткосрочной перспективе инфляция будет выше, составив в среднем около 3,5% к середине 2024 года.
Забегая вперед, в отчете о денежно-кредитной политике обозначены некоторые риски, связанные с его прогнозами, включая войну между Израилем и ХАМАС. Поскольку цены на нефть сейчас выше, чем ожидалось ранее, центральный банк отмечает, что эскалация войны в более широкий региональный конфликт может нарушить глобальные поставки нефти.
Маклем также высказал мнение о влиянии государственных расходов на инфляцию, отметив, что федеральный и провинциальный бюджеты в совокупности увеличат инфляцию в следующем году.
«Было бы полезно, если бы правительства всех уровней учитывали инфляционные последствия своих решений о расходах при составлении планов. Будет легче снизить инфляцию, если монетарная и фискальная политика будут двигаться в одном направлении», — отметил Маклем.
Для владельцев мортгиджей с плавающими ставками, которые и так испытывают давление от резкого подъёма ставок за последние полтора года, сегодняшнее решение банка стало хорошей новостью. Во всяком случае до следующего объявления 6 декабря их платежи не поменяются. Ставка Прайм коммерческих банков осталась на уровне 7,2%.
| По состоянию на 2 ноября 2023 года |
| Прайм |
7.20% |
| Квалификационная ставка* |
5.25% |
| Плавающая ставка – 3 года |
6.10% (Прайм-1.10%) |
| Фиксированная ставка – 5 лет |
5.74% |
| Фиксированная ставка – 3 года |
5.99% |
| *ВНИМАНИЕ! C 1 июня 2021 года для ВСЕХ мортгиджей используется новая квалификационная ставка. Стресс тест осуществляется по большей из величин: квалификационная ставка 5.25% или контрактная + 2%. Ставки могут изменятся без дополнительного уведомления, доступны при соблюдении условий квалификации.
Michael Tulchenetskiy and Denys Derzhavets, Mortgage Brokers, Northwood Mortgage Ltd. Lic#10349 |
Предстоящее возобновление большого числа мортгиджей – одна из причин, почему Банк Канады сохранил ставку на уровне 5%
Управляющий Банка Канады Тифф Маклем на выступлении перед сенатским комитетом в эту среду заявил, что центральный банк сохранил ключевую процентную ставку на уровне пяти процентов отчасти из-за того эффекта, который, как ожидается, окажет на экономику волна предстоящих возобновлений ипотечных кредитов.
Маклем отметил, что центральный банк сохранил свою ставку, поскольку знает, что последствия предыдущих повышений ставок все еще сказываются на экономике, в том числе через возобновление ипотечных кредитов.
«Одна из важных причин, по которой мы сохранили ставку на уровне пяти процентов, заключается в том, что мы знаем, что эти возобновления грядут. Поэтому мы уверены, что эффект от того, что уже было сделано будет увеличиваться», — сказал Маклем. «Вот почему у нас есть прогноз более слабого роста».
Поскольку все больше людей возобновляют свои ипотечные кредиты по более высоким процентным ставкам, ожидается, что домохозяйства ощутят давление от повышения ставок более непосредственно, что приведет к дальнейшему замедлению расходования и экономики.
Маклем заявил, что Банк Канады не хочет, чтобы страна вступила в рецессию, но для борьбы с инфляцией необходим период замедления роста.
«Мы хотим избежать рецессии», — сказал губернатор по-французски.
В своем последнем отчете по денежно-кредитной политике центральный банк понизил прогноз экономического роста и повысил прогноз инфляции в краткосрочной перспективе. Банк Канады по-прежнему ожидает, что инфляция вернется к двум процентам в 2025 году.
Недавние данные Статистического управления Канады предполагают, что экономика, возможно, впала в умеренную техническую рецессию, поскольку более высокие процентные ставки оказывают давление на расходы.
Михаил Тульченецкий, AMP
Денис Державец, AMP
Toll free: 1-855-761-7001
www.mortgagelegko.com
