Банк Канады снова поднял ставку.

Как это повлияет на ваш мортгидж и чего ждать дальше?

Банк Канады поднял свою ключевую процентную ставку уже третий раз за последние шесть месяцев, указав на высокие темпы экономического роста. В то же время, Банк предупредил о том, что следующее решение может зависеть от судьбы Североамериканского соглашения о свободной торговле (NAFTA – НАФТА).

В эту среду руководитель Банка, Стивен Полоз, повысил овернайт ставку на четверть процента до 1.25%. Данное решение последовало за аналогичными повышениями июля и сентября прошлого года. Данная овернайт ставка определяет, под какой процент банки обычно одалживают друг другу деньги. На практике, изменение овернайт ставки переносится на потребителей посредством соответствующих изменений процентных ставок (ставка Прайм, коммерческих банков) по различным финансовым продуктам.

Канадцы, имеющие ипотечный кредит с плавающей ставкой практически сразу ощутят на себе данное повышение. Оно составит дополнительные $12 в месяц за каждые $100,000 мортгиджа, начиная со следующего месяца.

Для обладателей фиксированного мортгиджа ничего не изменится до окончания срока их договора.

Канадцы, использующие свои дома в качестве источника денег, предоставляя недвижимость в виде залога, могут столкнуться с мгновенным увеличением обслуживания долга, так как большинство таких займов имеют плавающую процентную ставку.

С учётом наиболее распространённой ставки Прайм + 0.50% по кредитной линии под залог недвижимости (Home equity lines of credit – HELOC), данное повышение означает дополнительные $21 в месяц за каждые $100,000 долга на кредитной линии, полученной под залог жилья.

В официальном заявлении Банка, последовавшем после объявления о подъеме ставок, указывается, что последние экономические показатели оказались стабильно высокими, инфляция приблизилась к необходимому ориентиру, а экономика работает практически на полную мощность.

Хотя сейчас экономический обзор выглядит оптимистично, центральный банк выразил растущую обеспокоенность судьбой НАФТА – основе канадской торговли с США. По словам Банка, разговоры о возможности выхода США из данного соглашения уже начали сдерживать бизнес инвестиции в Канаду, представляя угрозу экспорту в будущем.

“Неопределённость будущего НАФТА оказывает огромное влияние на состояние экономики”, – указал Банк.

В своём новом прогнозе центральный банк предполагает, что экономический рост значительно замедлится с 3% в 2017-ом до 2.2% в этом году и до 1.6% в 2019 году. Данные прогнозы приблизительно соответствуют октябрьским ожиданиям Банка.

Указывается, что новые прогнозы отражают “негативную оценку климата бизнес инвестиций и торговли”.

Банк также заметил, что канадская экономика извлекает выгоду из более высоких цен на нефть, которые теперь превышают $60US за баррель. Тем не менее, это преимущество сокращается из-за растущей разницы между канадскими и мировыми ценами на сырьё.

По мнению Банка, далее основными двигателями экономического роста будут бизнес инвестиции и экспорт, а не потребители и строительство недвижимости. Основной причиной такого изменения стали более высокие процентные ставки и новые строгие мортгидж правила, вступившие в силу в этом месяце.

Далее представляем вашему вниманию реакции аналитиков и ведущих экономистов на решение центрального банка:

Дэвид Розенберг, главный экономист и стратег Gluskin Sheff + Associates, считает подъём ставки Банком Канады “классическим мирным повышением”.

“Для меня более важным является тот факт, что рынки, прогнозирующие ещё три повышения после сегодняшнего, теперь должны пересмотреть свои ожидания. Сейчас речь уже идёт не о трёх, а, скорее, о двух подъёмах. Исходя из того, что я увидел сегодня в официальном заявлении, я могу назвать это классическим мирным повышением. Ведь, хотя Банк сегодня поднял ставку, он определённо не дал никаких намёков в пользу тех, кто прогнозировал ещё три повышения в 2018-ом. На мой взгляд, вполне возможно, что с таким тоном Банк больше не будет поднимать ставки в этом году”.

Дуглас Портер, главный экономист ВМО

“Появилась новая возможность – переговоры о НАФТА могут быть заморожены до середины года, когда пройдут выборы в Мексике. Если так и произойдёт, Банк может заняться своими делами раньше”.

Третий раз с прошлого лета Банк Канады повышает свою ключевую ставку, указывая на неопределённость вокруг НАФТА, которая ухудшает экономическое состояние. Фрэнсис Дональд, главный экономист Manulife Asset Management, предлагает анализ ситуации и комментарии, включающие в себя прогноз лишь ещё одного повышения в этом году.

Фрэнсис Дональд, главный экономист Manulife Asset Management

“Мы не только не можем предугадать, чем закончатся переговоры о НАФТА и во что они выльются, мы до сих пор не можем определить, когда это произойдёт. У нас всё ещё выборы в Мексике, назначенные на июль, а также промежуточные выборы в США в ноябре. Может пройти год или больше до тех пор, пока мы, наконец, узнаем, насколько значительным будет влияние НАФТА на экономику. Но посмотрите, о чём Банк сигнализирует. Для меня это ненавязчивый признак того, что Банк уделяет внимание неопределённости”.

Крейг Александр, старший вице-президент и главный экономист Конференс Борда Канады

“Высокие показатели канадской экономики в 2017-ом гарантировали ужесточение кредитно-денежной политики. Однако грядущее замедление роста должно ограничить последующие повышения ставки. Если переговоры по НАФТА не зайдут в тупик, ожидайте ещё двух подъёмов в этом году”.
Эйвери Шенфелд, главный экономист CIBC Capital Markets

“Сегодняшнее повышение ставки было решением, основанным на прошлых данных, но Банк Канады намекнул, что будущее может быть не таким солнечным. Мы разделяем мнение Банка о необходимости повышений в будущем, но, вероятно, не в таком быстром темпе, как рынки недавно начали думать”.

Роб МакЛистер, основатель RateSpy

“В целом, ничего масштабного в вопросе влияния на владельцев мортгиджей. При среднем мортгидже на $200,000 этот скачок представляет собой дополнительные $25 в месяц для типичного заёмщика. При расчете плавающих мортгиджей Прайм ставка теперь вырастет до 3.45% – такого показателя мы не видели почти 9 лет. Молодые заёмщики, оформляющие свой первый ипотечный кредит или обновляющие существующий, впервые столкнутся со столь непривычными для них ставками”.

Следующее заседание Банка Канады состоится 7 марта 2018-го.

Михаил Тульченецкий, AMP
Денис Державец, AMP
Toll free: 1-855-761-7001
www.mortgagelegko.com