Стивен Полоз: проблемы рынка недвижимости – от неправильных решений, а не от низких процентных ставок
Причина всех потенциальных и существующих проблем рынка недвижимости лежит не в исторически низких процентных ставках, удерживаемых Центральным банком, а в неправильных решениях, которые принимают финансовые институты и заёмщики. Так считает руководитель Банка Канады Стивен Полоз.
В своём последнем публичном выступлении накануне выборов в понедельник и заседания Банка Канады в среду, г-н Полоз заявил, что Банк старается измерить влияние политики процентных ставок и других пунктов на так называемую “реальную экономику”, чтобы найти лучший способ достичь поставленные кредитно-денежные цели, не вызвав диспропорции в других секторах.
За последние годы центральный банк получает в свой адрес много критики за постоянные предупреждения канадцев об опасности высокого уровня задолженности при потенциальном росте ставок и за последующие решения не повышать эти ставки.
Обычно Банк сокращает ставки, когда хочет мотивировать бизнесы брать в кредит деньги на инвестирование и расширение экономики. Повышают ставки, когда экономика перегревается, и банк хочет уменьшить подобную активность. Влияние ставки центрального банка на потребительское кредитование, в целом, является побочным продуктом этого, а не основным пунктом.
“Так как центральный банк ориентируется на уровень инфляции, наши методы всегда должны быть направлены на целевую инфляцию” – подытожил г-н Полоз.
Это представляет собой проблему, когда более дешёвое кредитование, введённое в бизнес сектор, заполняет и другие части экономики, например, рынок недвижимости, где это иногда провоцирует безответственность.
Есть доказательства того, что это уже происходит, так как цены на недвижимость достигают новых рекордов каждый месяц, особенно в таких крупных и горячих городах, как Торонто и Ванкувер. Однако, по мнению Стивена Полоза, если покупатели приобретают дома и берут мортгиджи больше, чем они могут себе позволить, из-за низких процентных ставок, то это не вина центрального банка.
“Защищать потребителей от принятия неправильных решений не входит в цели и задачи кредитно-денежной политики”, – сказал он, добавляя, что заёмщики и финансовые институты сами являются главной защитой от рисков подобного вида.
Цены на недвижимость в Калгари не меняются, Торонто и Ванкувер – резкий рост продолжается
По данным сегодняшнего отчёта Royal LePage, цены на недвижимость в Калгари за последний год практически не изменились, несмотря на низкую стоимость нефти.
Отчёт отмечает диверсифицированную экономику Альберты как причину того, что цены в Калгари с прошлого года даже выросли на 0.8% до $465,374.
Отчёт является частью недавно представленного Royal LePage составного индекса цен на недвижимость, который отслеживает стоимость жилья в 53-х крупнейших рыках недвижимости Канады.
“Экономический спад на зависящих от нефти рынках, особенно в Западной Канаде, частично был скомпенсирован обновлённой промышленной активностью в других частях страны и недавними сокращениями процентных ставок Банком Канады”, – заявил Фил Сопер из Royal LePage.
“Как и в предыдущих кварталах, значительный национальный рост цен на недвижимость в большей степени поддерживается увеличениями в Большом Торонто (Greater Toronto Area – GTA) и Большом Ванкувере – тут доступность жилья уже становится большой проблемой для многих канадцев”, – указал г-н Сопер.
Торонто и Ванкувер продолжили демонстрировать стремительный рост цен.
Стоимость жилья в GTA выросла на 11.3% по сравнению с прошлым годом и составила, в среднем, $612,261. В самом Торонто цены взлетели на 11.2% до $639,970.
В случае Большого Ванкувера цены подскочили на 12.9% до среднего показателя в $928,532.
Национальный рост цен составил 8.0% по сравнению с годом назад, а средняя цена в третьем квартале составила $502,643. Стоимость двухэтажного дома увеличилась на 9.9% до $615,304. Покупка бунгало обошлась бы вам в $421,757, что на 6.8% больше, чем год назад. Средняя цена кондоминиума выросла на 2.7% и составила $338,945.
BMO – Каждый шестой канадец не справится с увеличением мортгидж платежей на $500
По данным ВМО, 16% респондентов заявили, что не смогли бы себе позволить увеличение мортгидж платежей на $500, а ещё около 27% были бы вынуждены пересмотреть свой бюджет.
“Главной целью всех канадцев должно быть погашение долгов, однако для начала крайне важно избавиться от плохих задолженностей”, – считает Крис Баттигиг из ВМО. “Именно они имеют тенденцию к потенциальной дестабилизации финансового положения канадцев”.
Ещё 26% участников опроса заявили, что их такое увеличение взволновало бы, однако они, скорее всего, справились бы.
Стоит заметить, что данное повышение может произойти в случае роста процентных ставок на 3% – к примеру, с 2.75% до 5.75% – при ипотечном кредите в $300,000 и 25-тилетнем амортизационном сроке.
Учитывая тот факт, что процентные ставки в будущем, вероятно, увеличатся, банк указал на необходимость для всех заемщиков уже сегодня составить подробный финансовый план по погашению задолженности.
В прошлом месяце отчёт Statistics Canada выявил, что коэффициент долг-доход в канадских семьях вырос во втором квартале этого года со 163% до 164.6%.
Согласно отчёту BMO’s Wealth Institute, почти половина канадцев (47%) считает, что высокий уровень задолженности населения был спровоцирован стремительно растущими ценами на недвижимость. Тем временем, 40% уверены, что причиной тому низкие процентные ставки.
На наш взгляд, трёхпроцентное увеличение ставок крайне маловероятно в обозримом будущем, однако полностью исключать такую вероятность также не стоит.
Михаил Тульченецкий, AMP
Денис Державец, AMP
Toll free: 1-855-761-7001
www.mortgagelegko.com
