Уровень задолженности канадского населения бьёт рекорды

В отчёте Statistics Canada, опубликованном на этой неделе, сообщается, что в третьем квартале этого года соотношение задолженности населения к доходу достигло очередного рекордно высокого уровня.

По данным Reuters, коэффициент долг-доход увеличился с 166.4% во втором квартале до 166.9% – в третьем.

Аналитики считают, что основной причиной такой тенденции является превышение роста объёмов кредитования над доходами канадцев. В то же время, другие эксперты уверяют, что данное положение дел не продлится долго.

“В 2017 году коэффициент может несколько уменьшиться, так как рынок недвижимости Ванкувера значительно охладился благодаря введению налога для иностранных покупателей. Вдобавок, новые мортгидж правила должны сократить рыночную активность в следующем году”, – говорит главный экономист BMO Capital Markets, Бенджамин Райтцес.

В ноябре цены на существующие дома выросли на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем. Из 11-ти исследованных крупных регионов 7 показали повышение составного индекса цен Teranet-National Bank.
В прошлом месяце в Торонто цены выросли на 1.1%, а в Гамильтоне – на 1.4%. Это скомпенсировало снижение на 1.3%, зарегистрированное в Ванкувере.

В национальных масштабах цены на недвижимость увеличились на 11.9% по сравнению с годом назад. Ванкувер показал повышение на 19.3%, а Торонто – на 18.5%.

Чем грозят кредиты без процентов в Британской Колумбии?

Премьер-Министр Британской Колумбии, Кристи Кларк, удивила всех 15 декабря своим заявлением о новой программе, которая будет предоставлять квалифицированным покупателям кредиты без процентов на сумму до $37,500 для первоначальных платежей (down payments) при покупке их первого жилья.

Начиная с января, партнёрская программа HOME (Home Owner Mortgage and Equity) будет давать в кредит покупателям, имеющим предварительное одобрением на получение застрахованного мортгиджа 5% от стоимости покупки (не более $37,500) сроком на 25 лет. При этом первые пять лет никаких платежей или процентов взиматься не будет. Затем участники программы начнут выплачивать проценты по рыночным ставкам. Участниками могут стать граждане Канады или постоянные жители с семейным доходом менее $150,000 и стоимостью покупки не более $750,000.

Многие аналитики крайне критично отнеслись к данной задумке, утверждая, что программа лишь поспособствует росту рыночного пузыря. В то время как федеральное правительство ужесточает мортгидж правила, вводя более строгие стресс-тесты для покупателей, “наше провинциальное правительство отвечает, провоцируя людей брать ещё больше кредитов”, считает критик Дэвид Эби. Бухгалтер Кен Дрегер заявил, что, как и многие американские банки во время финансового кризиса 2008 года, “рынок недвижимости Британской Колумбии стал слишком большим чтобы обанкротиться или обвалиться (too big to fail)”.

По мнению Лорен Хоу из Zoocasa, данные риски вполне реальны. Она надеется, что те, кто будут участвовать в этой программе, тщательно обдумают своё решение. В то же время, она не разделяет сравнения с кризисом в США, во время которого люди, не имеющие возможность позволить себе даже один дом, покупали два или три. Программа НОМЕ будет иметь ограничения исключительно для места постоянного жительства и покупателей первой недвижимости. К тому же, ей смогут воспользоваться лишь те, кто уже соответствует ипотечным требованиям. Это не приведёт на рынок новых покупателей, а, скорее, подтолкнёт канадцев, планирующих приобрести небольшое кондо, на покупку квартиры с двумя спальнями или отдельного дома в городе.

Более того, данная программа вряд ли затронет достаточно много покупателей, чтобы значительным образом увеличить силу финансового риска. По прогнозам правительства, программа поможет 42,000 покупателей в следующие три года, а общая сумма кредитов составит $703 млн. Скорее всего, в преддверье майских провинциальных выборов программа покажет, что правительство, которое давно критиковали за бездействие, всё-таки что-то делает с вопросом доступности жилья. То же касается и налога для иностранных покупателей, которое ознаменовало резкое изменение в ценах на односемейные дома в Ванкувере. Иными словами, политические игры, это не всегда правильный курс.

Небольшие кондоминиумы обретают особую популярность на фоне высоких цен на жильё

Малогабаритное жильё обретает всё большую популярность среди молодых канадских покупателей, и наиболее ярко это заметно в секторе небольших кондоминиумов. Канадская Ипотечная и Жилищная Корпорация (Canada Mortgage and Housing Corp. – СМНС) недавно заявила, что в 2016 году объёмы строительств отельных домов сократились, продолжив тенденцию, начавшуюся ещё в 2012-ом. При этом спрос всё так же повышался, что и привело к стремительному росту цен на недвижимость данного типа.

В то же время, СМНС считает, что, хотя строительство кондоминиумов несколько сократится в следующем году (в большей степени, из-за меньшего количества покупателей первой недвижимости на волне более строгих мортгидж правил), в 2018-ом ожидается резкий скачок, поддерживаемый усиленным спросом на более доступное жильё.

Сегодняшняя молодёжь привыкла к более компактным условиям, чем их родители и бабушки с дедушками. Новые иммигранты также склонны к проживанию в квартирах. В целом, всё дело в трансформации элементов кондо, чтобы они предоставляли наибольшую эффективность в малых пространствах и создавали иллюзию крупной площади. Главная цель – это предоставление качественного пространства по доступной цене.

Михаил Тульченецкий, AMP
Денис Державец, AMP
Toll free: 1-855-761-7001
www.mortgagelegko.com