Цикл повышений ставки завершается, но Банк Канады всё ещё обеспокоен инфляцией
Руководитель Банка Канады Тифф Маклем заявил, что существует “более высокий риск” недостаточных мер по обузданию инфляции, чем чрезмерных действий и нанесения удара по экономическому росту. Данное мнение было озвучено даже с учётом того, что Банк просигнализировал о приближении к завершению своего агрессивного цикла повышений ставки.
В рамках последней в этом году речи Маклем повторил, что центральный банк вступил в новую фазу кредитно-денежной политики. После семи последовательных повышений процентной ставки Банк ушёл от вопросов о размере увеличения и начал спрашивать, стоит ли вообще повышать овернайт ставку на следующем заседании. Это может означать паузу в повышениях уже с января.
Однако Маклем также уточнил, что Банк всё ещё обеспокоен слишком ранним завершением цикла. Годовая инфляция в октябре составила 6.9%, что до сих пор намного выше целевых 2% центрального банка.
“Если мы поднимем ставки слишком высоко, мы можем подвергнуть экономику ненужной и болезненной рецессии, а также чрезмерно сократить инфляцию”, – пояснил он.
“Если мы недостаточно повысим ставки, инфляция останется завышенной. В итоге, домохозяйства и бизнесы столкнутся с длительным периодом высокой инфляции. Это более значительный риск”.
Комментарии Маклема последовали за повышением овернайт ставки Банком Канады на 0.50% в прошлую среду. Это привело ставку к отметке в 4.25% – наиболее высокому уровню с начала 2008 года. Банк также уточнил на прошлой неделе, что готовится сделать паузу и оценить влияние исторической кампании по ужесточению, которая резко увеличила стоимость ипотечных кредитов за предыдущие 9 месяцев.
Повышения процентных ставок работают с опозданием. Сначала они наносят удар по секторам, чувствительным к повышениям, например, рынку недвижимости и продаже автомобилей. Затем сокращается потребительское расходование, так как домовладельцы обновляют свои мортгиджи под более высокие ставки. Такая оттяжка во времени усложняет возможность оценить влияние повышения ставок в реальном времени и создаёт риск чрезмерного ужесточения.
Следующее заседание центрального банка состоится 25 января. По словам Маклема, решение относительно ставок будет зависеть от полученных данных.
В речи он также указал на потенциальные трудности для Банка в ближайшем будущем. Многие из тектонических сил, оказывающих снижающее давление на цены в последние десятки лет, включая расширение мировой торговли и заход работников из Китая и Восточной Европы на мировые рынки труда, похоже, двигаются в обратном направлении. Пандемия COVID-19 и вторжение России в Украину пошатнули прогнозы о состоянии мировой экономики.
“В будущем цепи поставок вряд ли будут короче, более разнообразны и более стойки. Торговля, скорее всего, сузится до более надёжных партнёров. Такие изменения усилят стойкость, но это произойдёт за счёт эффективности. И при таких условиях стоимость производства может вырасти, усиливая ценовые давления”, – считает Маклем.
По его мнению, данные изменения могут усложнить контроль над инфляцией. “Трудно сказать, насколько сильно”.
Канадские банки подняли свои прайм ставки до 6.45%
Прайм ставки в больших канадских банках поднимаются следом за недавним крупным повышением ключевой ставки Банком Канады. RBC, TD Bank, BMO, CIBC, Scotiabank и National Bank подняли свои прайм ставки с предыдущих 5.95% до сегодняшних 6.45%.
Решение стало реакцией на увеличение овернайт ставки центральным банком на 0.50% до 4.25% в прошлую среду.
Овернайт ставка центрального банка напрямую влияет на кредитные ставки банковских институтов и обычно увеличивает стоимость кредитования для канадцев с определённым видом задолженности.
Коммерческие банки используют прайм ставки в качестве ориентира для таких займов, как плавающие мортгидж продукты и кредитные линии под залог жилья (HELOC), предлагаемые домовладельцам.
Для среднестатистического владельца плавающего мортгиджа декабрьское повышение ставки означает более высокие платежи уже со следующего месяца. За каждые $100,000 долга по ипотечному кредиту заёмщику придётся платить приблизительно на $30 больше в месяц. В случае владельцев HELOC месячное увеличение составляет около $42 за каждые $100,000 долга.
Средняя стоимость аренды жилья в Канаде достигла рекордных $2,024
Согласно последним данным, средняя стоимость месячной ренты в Канаде достигла в ноябре рекордных $2,024.
Эксперты считают, что в ближайшее время данная тенденция не изменится.
Отчёт о национальном рынке аренды жилья, опубликованный во вторник, показал, что средняя стоимость ренты в прошлом месяце выросла на 2.5% по сравнению с октябрём.
В среднем, арендаторы ежемесячно платили на $224 больше, чем годом ранее. Увеличение составило 12.4%.
В отчёте указывается, что средняя стоимость ренты превысила предпандемичные показатели на 10.5%.
В то время как средняя сумма аренды двухкомнатной квартиры в ноябре увеличилась на 8.3% до $1,710, крупнейший скачок показали трёхкомнатные квартиры – их показатель за год вырос на 11.7% и достиг $2,090.
“Стоимость ренты в Канаде растёт невероятно быстро, и это оказывает значительное влияние на доступность жилья, так как процентные ставки продолжают повышаться”, – говорит Шон Хильдебранд, президент Urbanation.
Ванкувер остаётся наиболее дорогим городом для аренды жилья в Канаде – здесь аренда двухкомнатной квартиры обойдётся вам в среднем в $2,633 за месяц.
Торонто занимает второе место среди 35-ти городов: средняя стоимость ренты двухкомнатной квартиры составляет $2,532, а трёхкомнатной – $3,347.
Михаил Тульченецкий, AMP
Денис Державец, AMP
Toll free: 1-855-761-7001
www.mortgagelegko.com
